Это перемонтированный вариант картины «Мабул» по мотивам повести Шолом-Алейхема «Кровавый поток», она рассказывает об участии евреев в революции 1905 года. Режиссер немного изменил сюжет и сделал новый фильм более жизнеутверждающим, чем первая лента и сама повесть. Действие картины построено на взаимодействии двух враждующих семей: крещеного еврея Матвея Розенфельда и коммерсанта Давида Кауфмана. Его дочь Эсфирь Кауфман училась в гимназии и занималась с репетитором - Антоном, сыном школьного директора. Между ними вспыхнул роман. Отец планировал выдать дочь за богатого жениха, кроме того, за ней ухаживал сын Розенфельда Борис, однако Эсфирь отвергла оба варианта, уехала за Антоном в Петербург и вместе с возлюбленным стала участницей революционного кружка...