Американская балерина Дженифер приезжает в Венгрию, чтобы поступить в балетную школу, но в последний момент боится выступить перед суровыми судьями. В гостинице она знакомится с молодым человеком — племянником аукционера старинных часов. Все бы ничего, но просто в какой-то миг она становится другим человеком, готовясь к главной роли в опере «Лебединое озеро»... к тому же вскоре девушка понимает, что здесь всё является не тем, чем кажется на первый взгляд... Призрачный театр, сумасшедший хореограф, тёмный дух воплощенный в лебеде, дух женщины...